为全国首批，首期七家中小企业融资3.59亿元

　　广佛都市网讯 佛山日报记者陈颖报道：昨日，我市第一期中小企业区域集优票据获得中国银行间交易商协会的批复，佛山成为首批通过区域集优债的城市。首期集优债涉及七家企业，总融资额3.59亿元。

　　根据《佛山市2011年度第一期中小企业区域集优票据发行公告》，佛山首批区域集优债融资3.59亿元，由佛山水泵厂有限公司、广东金意陶陶瓷有限公司等7家中小企业联合发行，首期发债期限3年，信用评级AAA，发行对象为全国银行间债券市场的机构投资者，将于11月3日开始发行，预计将于今年年底发行完毕。

　　“发行利率将比市场利率下浮。”承销商国开行相关负责人罗女士表示，这是在今年融资难背景下创新推出的融资方式。这一模式区别于以往的银行、企业、政府的单兵作战的模式，提高了发债效率。

　　据悉，今年以来，由于银根紧缩、原材料价格上涨，中小企业普遍面临融资难问题。为此，今年5月，人民银行交易商协会创新推出了区域集优债的融资方式。该融资模式由地方政府筛选企业，出资组建一只中小企业直接债务融资发展基金，中债信用增进投资股份有限公司整合银行、担保机构等中介，统一运作当地企业在银行间债券市场融资，形成区域集优债的运作模式，广东、江苏和山东被确定为首批试点地区。昨天，佛山和潍坊正式成为首批通过审批正式发行区域集优债的城市。

　　据了解，市政府为此专门成立了1亿元的中小企业直接债务融资发展基金。作为区域集优债的保障和风险代偿专项发展基金，未来可撬动20亿元的融资总额。

七家佛企发债3.59亿元

　　佛山中小企业首尝捆绑发债，政府设1亿元基金提供担保，利率或低于市场利率 

佛山日报记者 陈颖 

　　近期国务院、银监会等纷纷加大对中小、微企业发展、融资的扶持力度，而佛山也采取各种举措弥补中小企业资金缺口。昨日，我市7家中小企业饮得“头啖汤”，成为全国首批发行的区域集优债发债企业，有望以低于市场利率的水平向银行间市场融资3.59亿元。为降低融资成本，市政府还承诺每年以发行金额的2%提供补贴。 

　　■ 区域集优债：指在集中地方政府、人行分支机构、中债信用增进公司和其他中介机构的力量，将地区优质企业进行打捆，在中国银行间债券市场一次性集合发行。

　　企业最高融资额达1亿元

　　由于生产销售规模进一步扩大，从事陶瓷制品、水暖器材及卫生洁具生产的佛山金意陶公司出现7000万元的营运资金缺口。另外其全资子公司景德镇金意陶陶瓷有限公司也有3000万元银行贷款到期，公司面临近1亿元的融资需求。　

　　不过，根据昨日通过审批的佛山市第一期中小企业区域集优票据公告，金意陶将以低于市场利率的价格向银行间市场发行1亿元的3年期债券以补充资金缺口。 

　　据悉，所谓区域集优债是指地方政府筛选企业，出资组建一只中小企业直接债务融资发展基金，中债信用增进投资股份有限公司整合银行、担保机构等中介，运作当地企业在银行间债券市场融资。 

　　记者从昨日公告中看到，除了金意陶，在首批捆绑发债的企业名单中，还有佛山水泵厂有限公司、新劲刚超硬材料有限公司、欧神诺陶瓷股份有限公司、天安塑料有限公司、中外运仓码有限公司、华昊化工有限公司等六家公司，此次集优债融资3.59亿元。其中，融资量最大的企业为金意陶，融资规模1亿元。 

　　在募资用途上，上述7家公司普遍用于补充营运资金和偿还银行贷款，另外，中外运仓码则将使用2000万元用于现有码头的加固改造与设备的更新升级。 

　　“一开始报上来十多家企业，最终敲定这七家，后续还将会有企业被打包发行。”承销此次中小企业区域集优债的国开行相关负责人罗女士向记者介绍，入选的企业必须是符合国家相关政策支持的企业，不环保的企业、房地产企业不能入选。而谈到发债规模，她表示，按企业净资产的40%以下同时根据负债表进行调整。

　　政府设立1亿元担保基金

　　记者注意到，上述联合发债的7家中小企业目前信用评级最高的两家企业为金意陶和中外运仓码均为BBB+，但此次集合债券的评级为AAA级，这样的评级高于任何一家发债企业。　

　　“具有政府担保，同时中债公司进行增加信用。”对此，罗女士介绍，区域集优债的一大优点为通过政府介入，增信有效地降低企业发债成本。据透露，此次集优债利率将为6.1%~6.2%之间，低于目前市场利率。 

　　据介绍，区域集优债的最大特点是“政府资金支持、中介机构让利、工作流程集优”。此次佛山首批区域集优债便由市政府牵头组织，人民银行分支机构全程参与，共同联合各中介机构建立“统一认可的业务标准、统一行动的工作机制、统一执行的审批流程”。 

　　根据发行公告，中债信用增进投资股份有限公司为本期集合票据存续期限内联合发行人应偿还的3.59亿元本金及其相应票面利息提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。集成融资担保、中盈盛达融资担保等担保公司对联合发行人产生的追偿债权提供连带责任反担保。 

　　此外，除了组织本期集合票据的发行工作，在债券的发行过程中，市政府还出资设立资金规模为1亿元的中小企业直接债务融资发展基金，为有效降低发债企业的融资成本，市政府承诺将每年按照发行金额的2%提供补贴，原则上以现金直接补贴到发债企业或反担保机构。